Franquicia y salida a bolsa 2021

En los últimos años, a menudo puede encontrar información en los medios de comunicación sobre empresas que se han hecho públicas con éxito, atrayendo así fondos significativos para su negocio y aumentando significativamente su capitalización. Las OPI convirtieron a empresarios que alguna vez fueron famosos como Jerry Yang (Yahoo!) y Mark Kuban (Broadcast.com) en multimillonarios. ¿Qué impulsa este escalamiento dinámico de las capacidades financieras de las nuevas empresas prometedoras?

La oferta pública inicial o IPO es el proceso de recaudar fondos adicionales para la empresa mediante la colocación de acciones de la empresa en la bolsa de valores. Una vez que una empresa cotiza en la bolsa de valores, pasa automáticamente de privada a pública, lo que permite que cualquiera se convierta en copropietario mediante la compra de valores. Al mismo tiempo, salir a bolsa le brinda un efecto de sinergia a través de:

• atraer inversiones adicionales;
• mejorar la reputación de la empresa;
• aumentar el conocimiento de la marca;
• fortalecer las ventajas competitivas;
• el uso de los valores como herramienta para motivar a la alta dirección.

Sin embargo, no todas las empresas tienen garantizado el éxito en una oferta pública inicial: la empresa debe cumplir al menos dos criterios principales, a saber:

• demostrar ingresos estables y crecimiento de las ganancias;
• trabajar en una industria de tendencia emergente.

Estas dos condiciones son obligatorias pero no siempre suficientes. Las empresas que planean una oferta pública inicial deben tener en cuenta que los requisitos para una oferta pública son bastante estrictos. Al salir a bolsa, se realiza una auditoría minuciosa de los estados financieros, y si se identifican momentos cuestionables, todo puede fallar. También hay que tener en cuenta que el proceso de salida a bolsa es lento y requiere no solo inversiones, sino también la incorporación de directivos externos al consejo de administración y la eliminación de todos los posibles conflictos de interés en la gestión de la empresa. Como tal, una oferta pública inicial debe verse como una inversión a largo plazo, en lugar de una forma de atraer dinero para crecer aquí y ahora.

La mayoría de los expertos consideran que una oferta pública es una de las formas más costosas de atraer inversiones cuando hablamos de los montos que deben invertirse por adelantado. Por esta razón, una salida a bolsa es adecuada para empresas con un capital social de millones y no para empresas jóvenes con recursos financieros limitados.

Casos de marcas franquiciadas que salen a bolsa en 2021

Te ofrecemos que te familiarices con los que consideramos los casos más interesantes de una OPV este año.

Krispy Kreme

Precio de las acciones: $17;
Vendido: 29.400.000 acciones.

La cadena de donas Krispy Kreme originalmente planeó salir a bolsa, valorando las acciones en el rango de $21 a $24, pero la respuesta lenta de los inversionistas obligó a la compañía a reducir sus ambiciones. Como resultado, la compañía atrajo una inversión de $500 millones debido a la oferta pública inicial y vendió 29 millones de acciones a $17 cada una.

Krispy Kreme es un conocido vendedor de las legendarias donas glaseadas que comenzó su andadura abriendo una tienda en Carolina del Norte en 1937. En 2020 se vendieron 1.300 millones de donas, un récord de ventas en la historia de la empresa. Actualmente, Krispy Kreme opera sus tiendas en 30 países alrededor del mundo. El ingreso neto en 2020 fue de $ 1.1 mil millones.

Es interesante saber que la compañía ha estado listada desde que se hizo pública en 2000. Desafortunadamente, después de 5 años, una de sus divisiones quebró, lo que hizo que la compañía se descarrilara por un tiempo. La OPI de 2021 es una especie de regreso simbólico de la popular marca a la bolsa de valores de EE. UU.

La compañía inicia su salida a bolsa en el Nasdaq. JP Morgan, Morgan Stanley, BofA Securities y Citigroup actúan como administradores para la contabilidad de la oferta.

centro europeo de cera inc.

Precio de las acciones: $17;
Vendido: 10.600.000 acciones.

European Wax Center Inc es uno de los franquiciadores estadounidenses más grandes y de más rápido crecimiento en el nicho de la depilación con cera fuera del hogar. Como resultado de la oferta pública inicial, la empresa recibió 180 millones de dólares de Plano, Texas. European Wax Center Inc planea utilizar los fondos recaudados de la oferta pública inicial para ampliar la franquicia de depilación con cera a 3000 ubicaciones durante los próximos 15 años.

La empresa fue fundada en 2004 y estaba activa en el nicho de la depilación en prácticas cosméticas privadas. La mezcla de cera patentada garantiza un procedimiento sin dolor y suaviza la piel. Esto hace que su producto sea competitivo en el mercado. La compañía cuenta actualmente con 808 tiendas franquiciadas en los Estados Unidos.

En 2018, General Atlantic adquirió una participación mayoritaria en la empresa e invirtió fuertemente en ella. En 2020, la compañía reportó ingresos netos de $486 millones. Que…